Sukupolvenvaihdoksen veromuutokset 2026 – Opas yrittäjälle ja tilintarkastajalle
1. Lahja- ja perintövero kevenee – vaikutus näkyy erityisesti lahjanluonteisissa kaupoissa
Keskeiset muutokset:
- Verovapaan osuuden nousu keventää verotusta erityisesti pienissä ja keskisuurissa saannoissa.
- Suurin kevennys kohdistuu 100 000–400 000 euron arvoisiin lahjoihin ja perintöihin. Koska alarajat nousevat, verotettavan osuuden määrä kasvaa vasta suuremmissa perinnöissä ja lahjoissa, jolloin veroasteikon vaikutus kevenee erityisesti keskisuurissa saannoissa.
- Perintöveron alaraja nousee 20 000 eurosta 30 000 euroon, muilta osin perintöveroasteikko säilyy ennallaan.
- Lahjaveron alaraja nousee 5 000 eurosta 7 500 euroon kolmen vuoden seurantajaksolla, muut raja-arvot säilyvät ennallaan.
- Myös alaikäisellä lapsella on mahdollisuus sukupolvenvaihdos-
huojennukseen.
Miksi tällä on merkitystä?
Yrityskaupoissa, joissa myyntihinta alittaa käyvän arvon ja syntyy lahjaveronalainen osa, verorasitus kevenee.
Erityisesti suosituissa lahjanluonteisissa kaupoissa, joissa kauppahinta on tyypillisesti 30–70 % käyvästä arvosta, uudistus näkyy välittömästi.
2. Sukupolvenvaihdoshuojennuksen soveltuminen tiukentuu – passiivinen varallisuus suurin riski
Sukupolvenvaihdoshuojennus (PerVL 55–57 §) on keskeinen veronhuojennus, jolla lahjavero voidaan pienentää murto-osaan tai nollata kokonaan.
Vuoden 2026 muutokset kiristävät spv-huojennuksen edellytyksiä kahdella tavalla:
1. passiivisen varallisuuden määrittely
2. jatkamisvelvoitteen valvonta.
2.1 Passiivisen varallisuuden rajanveto tiukentuu
Vuonna 2026 Verohallinto ohjeistaa yksityiskohtaisemmin, mitä omaisuutta ei pidetä yritysvarallisuutena.
Passiiviseksi varallisuudeksi katsotaan jatkossa entistä useammin:
- sijoitusasunto tai vapaa-ajanasunto
- arvopaperisalkut
- rahavarat, jotka ylittävät yhtiön normaalin liiketoiminnan käyttötarpeen
- passiiviset kiinteistöt, joiden vuokraustoiminta ei ole itsenäistä liiketoimintaa.
Tiukennuksen seuraus:
Monessa pk-yrityksessä, varsinkin perheyrityksissä, joissa on kertynyt sijoitusvarallisuutta, huojennuksen soveltaminen voi estyä kokonaan.
2.2 Jatkamisvelvoitteen valvonta tehostuu
Sukupolvenvaihdoksen luovutuksensaajan on jatkettava yritystoimintaa vähintään viisi vuotta.
Vuonna 2026:
- valvonta siirtyy pitkälti automaattiseksi tietopoiminnoin
- osakkeiden edelleenluovutukset ja yhtiön toiminnan keskeytyminen nousevat herkemmin esiin
- huojennuksen raukeamisen riski kasvaa
Tilintarkastajan rooli:
Tilikausikohtaiset muutokset, esimerkiksi toiminnan olennaiset supistukset tai varojen hallinnan muutokset, on syytä dokumentoida huolellisesti.
3. Luovutusvoittojen verovapaus laajenee – myyjän verotus helpottuu
TVL 48 §:n mukainen sukupolvenvaihdosluovutuksen verovapaus selkeytyy vuonna 2026.
Jos omistusaika on vähintään 10 vuotta ja luovutus tapahtuu lähisukulaiselle, luovutusvoitto on verovapaa, vaikka kauppahinta olisi alle käyvän arvon. Näin on ollut aiemminkin, mutta nyt tulkinta selkeytyy.
Merkittävä muutos:
Vuonna 2025 osittain lahjanluonteiset kaupat aiheuttivat verotusta myyjälle, koska luovutusvoitto laskettiin käyvän arvon perusteella. Vuodesta 2026 lähtien nämä tilanteet kevenevät selvästi. Myyjä voi siis siirtää yrityksen ilman luovutusvoiton veroa, vaikka osa kauppahinnasta katsottaisiin lahjaksi.
Hyödyt:
- Myyjä voi tehdä omistuksen siirron taloudellisesti helpommin.
- Jatkaja saa yrityksen matalammalla hinnalla ilman myyjän lisäverotaakkaa.
- Perheen sisäiset yritysjärjestelyt voidaan suunnitella joustavammin.
4. Yrityksen käyvän arvon tulkinta muuttuu – vertailukauppojen paino kasvaa
Verohallinnon uusi listaamattoman yrityksen arvonmääritysohje valmistuu alkuvuodesta 2026.
4.1 Arvonmääritys kolmen menetelmän yhdistelmänä
Käypää arvoa ei enää määritetä vain tuotto- tai substanssiarvon perusteella, vaan tuottoarvo, substanssiarvo sekä markkinakertoimet ja vertailukaupat nousevat tasavertaisiksi lähtökohdiksi.
4.2 Uusi 24 kk:n sääntö nostaa vertailukaupat käyvän arvon määrittäjäksi
Uuden linjauksen mukaan vertailukauppojen paino kasvaa. Jos yhtiön osakkeilla on tehty kauppa viimeisen 24 kuukauden aikana, se toimii lähtökohtaisena käypänä arvona.
Perheen sisäiset tai lähipiirin väliset ”pienet testikaupat” voivat siis jatkossa nostaa verotusarvoa yllättävän paljon.
5. Ennakkoratkaisun merkitys kasvaa
Ennakkoratkaisua kannattaa harkita erityisesti silloin, kun:
- yrityksessä on passiivista varallisuutta
- järjestely sisältää lahjanluonteisen kaupan
- jatkajan rooli yrityksessä ei ole selkeä
- yhtiössä on hiljattain tehty sisäisiä osakekauppoja tai
- käypä arvo voi muodostua kiistanalaiseksi.
Vuonna 2026 epäselvä tilanne tulkitaan herkemmin verovelvollisen tappioksi, joten ennakkoratkaisu toimii riskienhallinnan välineenä.
6. Muita muutoksia vuoden 2026 perintöverotukseen
Ennakkoratkaisua kannattaa harkita erityisesti silloin, kun:
- yrityksessä on passiivista varallisuutta
- järjestely sisältää lahjanluonteisen kaupan
- jatkajan rooli yrityksessä ei ole selkeä
- yhtiössä on hiljattain tehty sisäisiä osakekauppoja tai
- käypä arvo voi muodostua kiistanalaiseksi.
Vuonna 2026 epäselvä tilanne tulkitaan herkemmin verovelvollisen tappioksi, joten ennakkoratkaisu toimii riskienhallinnan välineenä.
Laskuesimerkkejä: sukupolvenvaihdoksen verotus vuonna 2025 vs. 2026
Alta näet muutamia esimerkkejä vuoden 2026 muutosten mukaan suunnitelluista sukupolvenvaihdoksista. Esimerkeissä käytetyt lahjaveron määrät ovat suuntaa antavia ja oikealla tasolla, kun huomioidaan huojennus.
Esimerkki 1: Lahjanluonteinen kauppa
Käypä arvo: 600 000 €
Kauppahinta: 300 000 €
Lahjaosuus: 300 000 €
2025 | 2026 | |
Lahjavero | ~49 000 € | ~45 000 € |
Huojennus | Yleensä soveltuu | Passiivinen omaisuus voi estää |
Myyjän verotus | Lahjanluonteinen osa verollinen | Verovapaa |
Käypä arvo: 600 000 €
Kauppahinta: 300 000 €
Lahjaosuus: 300 000 €
| 2025 | |
| Lahjavero | ~49 000 € |
| Huojennus | Yleensä soveltuu |
| Myyjän verotus | Lahjanluonteinen osa verollinen |
| 2026 | |
| Lahjavero | ~45 000 € |
| Huojennus | Passiivinen omaisuus voi estää |
| Myyjän verotus | Verovapaa |
Esimerkki 2: Yrityksessä passiivista varallisuutta
Passiivinen omaisuus 300 000 €, liiketoimintavarallisuus 400 000 €.
2025 | 2026 | |
Huojennuksen soveltuminen | Todennäköinen | Uhkana estyä kokonaan |
Lahjavero 350 000 € lahjalle | ~45 000 € | ~42 000 € |
Passiivinen omaisuus 300 000 €, liiketoimintavarallisuus 400 000 €.
| 2025 | |
| Huojennuksen soveltuminen | Todennäköinen |
| Lahjavero 350 000 € lahjalle | ~45 000 € |
| 2026 | |
| Huojennuksen soveltuminen | Uhkana estyä kokonaan |
| Lahjavero 350 000 € lahjalle | ~42 000 € |
Esimerkki 3: Myynti alle käyvän arvon
Käypä arvo 500 000 €, myyntihinta 250 000 €.
2025 | 2026 | |
Myyjän luovutusvoitto | Verollinen | Verovapaa |
Ostajan lahjavero | ~41 000 € | ~38 000 € |
Käypä arvo 500 000 €, myyntihinta 250 000 €.
| 2025 | |
| Myyjän luovutusvoitto | Verollinen |
| Ostajan lahjavero | ~41 000 € |
| 2026 | |
| Myyjän luovutusvoitto | Verovapaa |
| Ostajan lahjavero | ~38 000 € |
Mitä tilintarkastajan tulee huomioida sukupolvenvaihdoksissa vuonna 2026
1. Arvonmäärityksen dokumentointi korostuu
Kolmen menetelmän mallissa tuotto- ja substanssilaskelmat, kassavirtaoletukset ja vertailukaupat tulee dokumentoida tavallista tarkemmin.
2. Varallisuusrakenteen analyysi jo ennen järjestelyä
Passiivisen varallisuuden osuus voi estää huojennuksen. Tämä kannattaa tunnistaa hyvissä ajoin ja harkita esimerkiksi:
- varallisuuden eriyttämistä
- toimintojen jakautumista ja
- yritysrakenteen selkeyttämistä.
3. Jatkamisvelvoitteen seurantaa ei voi enää hoitaa kevyesti
Tilintarkastuskäynneillä on syytä varmistaa:
- jatkajan roolin aktiivisuus
- mahdolliset osakejärjestelyt ja
- liiketoiminnan jatkuvuus.
4. Ennakkoratkaisun hakeminen on entistä turvallisempi vaihtoehto
Erityisesti tilanteissa, joissa asiakas haluaa minimoida verokohtelun epävarmuuden, ennakkopäätös kannattaa hakea.
Yhteenveto: helpotukset ja kiristykset sukupolvenvaihdoksiin vuonna 2026
Helpotuksia:
- Lahja- ja perintöveron verovapaa alaraja nousee
- Luovutusvoittojen verovapaus laajenee
- Arvonmäärityksen ohjeistus yhtenäistyy
Kiristyksiä:
- Passiivisen varallisuuden vaikutus huojennuksen soveltuvuuteen
- Tehostettu jatkamisvelvoitteen valvonta
- Vertailukauppojen korostunut paino käyvässä arvossa
Kysy lisää sukupolvenvaihdoksista
Elinkaaren tilintarkastajat auttavat varmistamaan, että sukupolvenvaihdos suunnitellaan sekä liiketaloudellisesti että verotuksellisesti kestävästi. Voit varata myös maksuttoman konsultaation, jossa käymme etänä läpi tilannettanne.
Elina Salmivala
KTM, KLT, KRT, HHJ PJ
Toimitusjohtaja, HT-tilintarkastaja
+358 40 544 7344
[email protected]
Sukupolvenvaihdoksen suunnittelu vaatii jatkossa entistä tarkempaa valmistelua. Onnistunut sukupolvenvaihdos on yhdistelmä verosuunnittelua, arvonmääritystä ja juridista osaamista. Kokonaisuuden ohella myös ajoituksella on merkitystä.
Artikkelin tiedot sukupolvenvaihdoksen veromuutoksista perustuvat hallituksen esitykseen HE 94/2025 ja Verohallinnon sekä valtiovarainministeriön tiedotteisiin.